法律观点 | OKEX虚拟货币交易事件及其法律问题分析（非法期货交易？欺诈？

近日，“币圈”上流传着“韭菜收割机”、“敌敌畏维权”等字眼。 笔者通过查询获悉，此次事件指向两家比特币交易平台——0KCOIN和OKEX。 是什么原因导致恶性事件频发，这中间又隐藏着哪些法律问题，有必要梳理一下这起事件的来龙去脉。 （此事件详情来源于网络文章，我们将在以下事实属实的基础上进行分析）

两个时间点

一、《9.4公告》

2017年9月4日，七部委发布的《关于防范代币发行融资风险的公告》（以下简称《9.4号公告》）要求：“自本公告发布之日起，任何所谓的代币融资交易平台不得从事法定货币与代币与“虚拟货币”的兑换业务，不得作为中央对手方买卖代币或“虚拟货币”，不得为代币或“虚拟货币”提供定价、信息中介等服务。 “虚拟货币”。 因此，中国虚拟货币的现场交易被终止。

OKCOIN，全球比特币交易平台，隶属于北京乐酷达网络科技有限公司，拥有来自100多个国家的用户。 “9.4公告”后，OKCoin宣布停止国内交易业务，转战海外，将业务重心转向区块链技术，成为一家区块链技术研发公司，与多家大型金融公司共同推进多项区块链应用项目。

OKEX,()是全球著名的数字资产交易平台之一。 主要为全球用户提供比特币和莱特币数字资产的现货及衍生品交易服务。 它隶属于OKEX Technology Company Limited。 网上资料显示，OKEX是OKcoin旗下全球领先的比特币/数字货币合约交易平台。 OKCoin官网推文显示：旗下交易平台OKEX隆重上线，比特币、莱特币、以太坊合约交易请到OKEX。

当时，OKCoin在“合约交易”业务的对外描述中写道：此次推出比特币合约，可以实现比特币的对冲，利用比特币合约对冲比特币价格波动期间带来的风险。支付流程，进而解决比特币在支付领域最大的问题； 此外，由于比特币市场每日交易量有限，目前比特币支付所能承载的业务量很小，通过比特币合约放大杠杆可以变相增加比特币的每日交易量。

2.《330回滚》

DoNews 4月2日电（记者 赵金杰）3月30日凌晨，境外数字货币交易平台OKex突然出现极端交易行为。 短短1小时，46万张比特币期货合约的多头爆仓。 针对此次合约交易异常，OKEx官方声明称，合约数据将回滚至香港时间2018年3月30日5点。

两种情况

一、三个月的梦

个体工商户刘彤，2017年，比特币和区块链开始流行的时候，刘彤关注了它，了解了OKcoin。 2017年11月，刘彤下定决心，以6万的均价买入30.5个OKcoin。 比特币。 出于对加密数字货币的谨慎，他还特意把买来的比特币放在OKcoin和火币两个交易平台上。 事情的转机发生在刘童接触到OKEx之后。 将比特币放入OKcoin后，刘彤通过APP自带的弹窗下载了OKEx。 本平台提供币币交易、法币交易、合约交易，支持5-20倍杠杆。 刘彤是被特斯拉的抽签吸引到 OKEx 平台的。 随着OKEX平台上数字财富的不断攀升，刘彤放手一搏，将火币上的15个比特币全部转入OKEX。 从刘彤展示的交易截图来看，OKEx上的交易是双赢的，大部分都是亏损的。 唯一一次套现是在2017年12月9日，当时刘彤以9.4万的价格从OKEx提现了2个比特币。 直到2018年1月5日，刘同在OKEx平台损失了全部28.5个比特币，投入了近200万真金白银，短短三个月就消失得无影无踪。 通过对OKEx的深入了解，刘彤在网上找到了一些维权群，开始看到OKEx涉嫌非法操作期货、机器人刷量、定点爆仓的新闻。 根据刘彤提供的2017年11月8日至2018年1月9日的合约账单，其充入OKEx平台的28.5个比特币因爆仓全部丢失。 据刘彤描述，每次爆仓时，他都发现自己的合约账户无法进行任何操作和交易，也看不到交易数据。 在这种情况下，用行话来说，就是通过让投资者看不到数据或者数据延迟，甚至平仓功能失效，从而让投资者错失良机比特币不到交割期提现，造成恶意平仓。

2. 幻灭的一夜

朱先生，产品经理，有BTC投资经验。 了解OKEX后，他也投资了。 朱先生清楚地记得，一天晚上，他的交易量是15个比特币，也就是16万元人民币，他买了以太坊经典和瑞波以及EOS期货，杠杆20倍，仓库里还有144万资金没有出手感动。 根据合约，当期货波动值达到5%时，已经达到平仓，需要及时补仓。 按照交易金额16万元，爆仓线应该是16万元，平台有爆仓提醒设置，即在爆仓线的70%，即11.2万元，会主动告知用户如果需要补仓，可能会有爆仓的风险。 朱先生还是不放心，把清算提醒定在50%，也就是8万元。 但当晚，当达到70%的平仓线时，朱先生并没有收到短信提醒。 更奇怪的是，平仓后，朱先生的16万交易本金被平仓，未参与交易的144万也被平仓。 强制平仓导致朱先生一夜之间损失了160万，也就是15个比特币。 据朱先生回忆，当晚的交易过程十分矛盾。 一根长阴线正在逼近朱先生的平仓线，但未能触及平仓线时，朱先生的仓位被平仓。 成交的10%，却强行平掉了该仓位的所有资金。

四种声音

一、OKEX是否涉及非法期货交易？

2、OKEX事件的管辖权？

3、OKEX涉嫌违规操作？

4、OKEX涉嫌诈骗？

四念

一、关于非法期货交易

(一)什么是期货交易

根据《期货交易管理条例》第二条的规定，本条例所称期货交易，是指以期货合约、期权合约为交易标的，通过公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式。 .

本规定所称期货合约，是指期货交易场所统一制定的，约定在未来特定时间、特定地点交割一定数量标的物的标准化合约。 期货合约包括商品期货合约、金融期货合约和其他期货合约。

本规定所称期权合约，是指期货交易场所统一制定的标准化合约，约定买方有权以一定的价格按照一定的价格买卖约定的标的物（包括期货合约）。未来的时间。

（二）期货交易的交易特点

期货合约的买方，如持有合约至到期，则有义务购买该期货合约对应的标的物； 而期货合约的卖方，持有该合约至到期，则有义务卖出该期货合约对应的标的物。 标的物（部分期货合约不进行实物交割，而是在到期时对价差进行结算。例如股指期货到期时，在手期货合约的结算以现货指数的平均值为准） . 当然，期货合约的交易者也可以选择在合约到期前通过反向交易来抵消这一义务。 买卖期货合约时，双方需要向清算所支付少量款项作为履约保证。 这笔钱叫做保证金。期货交易主要有以下特点

1.合同标准化

期货合约的标准化是指期货合约除价格外，所有条款均由期货交易所事先约定，具有标准化的特点。

2. 交易中心化

期货交易必须在期货交易所进行。 期货交易所实行会员制，只有会员才能进场交易。 场外客户要想参与期货交易，只能委托期货经纪公司进行代理交易。

3、双向交易和对冲机制

双向交易，即期货交易者既可以买入一份期货合约作为期货交易的开始（称为买入头寸），也可以卖出一份期货合约作为交易的开始（称为卖出头寸），即俗称“买空卖空”。 还有一种与双向交易的特点相关的对冲机制。 在大多数期货交易中，合约到期时不是通过实物交割来履行合约，而是通过与开仓时的交易方向相反的交易来履行合约。 责任。 具体来说，买入建仓后，卖出同一合约即可解除履约义务，卖出开仓后，买入同一合约即可解除履约义务。

4、杠杆机制

期货交易实行保证金制度，即交易者在进行期货交易时只需缴纳少量保证金，一般为合约价值的5%-10%，即可完成数倍甚至数十倍的合约交易。 期货交易具有少量资金投入大量资金的特点，被形象地称为“杠杆机制”。 期货交易的杠杆机制使得期货交易具有高收益、高风险的特点。

5.每日免债结算系统

每日无债结算制，又称每日盯市制，是指每日交易结束后，交易所结算所有交易者的盈亏、交易保证金、手续费、税金等费用。合约按每份合约当日的结算价，应收应付净额一次性划转，会员结算备付金相应增减。 经纪人会员负责以同样的方式向客户收费。

（三）期货交易的法律规制

《期货交易管理条例》第四条：期货交易应当在国务院批准或者国务院期货监督管理机构批准的其他期货交易场所进行。

《期货交易管理条例》第六条：设立期货交易所，应当经国务院期货监督管理机构批准。

根据《期货交易管理条例》，目前国内合法的期货交易场所为上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所。

《期货交易管理条例》明确规定，未经国务院批准或者国务院期货监督管理机构批准，任何单位和个人不得设立期货交易场所，不得举办期货交易及相关活动。以任何形式。

(4) 对比OKEX

根据网络文章，OKEx开通的基于虚拟数字货币的合约交易采用中心化交易、保证金制度、T+0制度、双向交易制度、10倍和20倍杠杆制度、自​​动保证金制度、强制平仓制度等。 . 如果本文内容属实，则OKEX的交易模式与期货交易没有本质区别，可能被认定为非法期货交易。

二、管辖权

（一）刑事管辖

《刑法》第六条规定：“在中华人民共和国领域内实施的一切犯罪，适用本法，法律另有规定的除外……如果犯罪行为或者结果发生在中华人民共和国领域内中华人民共和国境内的，视为在中华人民共和国领域内犯罪”。

《刑法》第七条：“中华人民共和国在中华人民共和国领域外犯本法规定罪的，适用本法。”

最高人民法院关于适用《中华人民共和国刑事诉讼法》的解释第二条第二款“针对或者利用计算机网络犯罪的，犯罪地包括网站所在地犯罪发生的服务器、网络接入地点、网站创建者和管理者所在地、被侵权计算机信息系统及其管理者所在地、被告人和被害人使用的计算机信息系统所在地、以及受害人遭受财产损失的地点。”

根据上述规定，如果OKEX虚拟货币交易平台违反我国法律，或者其受害人主要位于境内，或者其创建者、管理者、实际控制人具有中国国籍或者在中国境内的，中国司法机关当局有管辖权。

（二）民事管辖

《民事诉讼法》第265条规定，被告人在中华人民共和国领域内无住所，因合同或者其他财产权益发生纠纷提起诉讼，合同订立或者在中华人民共和国境内进行的，或者诉讼标的在中华人民共和国境内的，或者被告人在中华人民共和国境内有可供扣押的财物的，或者被告在中华人民共和国境内设有代表机构、合同签订地、合同履行地或者诉讼标的可能所在地的人民法院有管辖权财产所在地、可供扣押的财产所在地、侵权行为所在地或者代表处所在地。

如果在OKEX平台交易过程中发生合同纠纷，境内投资者登录平台进行交易，支付交易本身就是合同履行的一部分。 根据上述规定，国内法院具有管辖权。

但OKEX Technology Company Limited（伯利兹公司）在其网站上公布了《服务条款》第13条：“本条款与您对服务的使用将受香港法律约束和解释，不诉诸与其相抵触法律规定。您同意因本条款引起的任何诉讼或争议将提交香港法院专属管辖。” 投资者一般默认同意其条款。 根据《涉外法律关系适用法律》第41条，“当事人可以约定选择合同适用的法律。当事人未选择的，按履行合同的一方经常居所地法律最能反映合同特征的义务或适用与合同关系最密切的其他法律。约定管辖的可能性较大。对于我国具有刑事管辖权的案件，通常适用中国刑法及相关法律法规.

三、关于非法经营罪

刑法第225条【非法经营罪】违反国家规定，有下列非法经营行为之一，扰乱市场秩序，情节严重的，处以下有期徒刑：五年以上拘役或者拘役比特币不到交割期提现，并处一年违法所得一倍以上五倍以下罚金； 情节特别严重的，处五年以上有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金或者没收财产：

（一）未经许可经营专卖品、专卖品或者法律、行政法规规定的其他限制交易品的；

（二）买卖进出口许可证件、进出口原产地证书以及法律、行政法规规定的其他营业执照或者批准文件；

(三)未经国家有关部门批准，擅自经营证券、期货、保险业务，或者擅自从事资金支付结算业务的；

（四）其他严重扰乱市场秩序的违法经营行为。

依照刑法、证券法和《取缔非法通信机构和非法金融业务活动取缔办法》等法律、法规和规章的有关规定，对超出批准的经营范围的证券、期货交易活动，非法或者变相非法经营境外期货、外汇期货业务的，按涉嫌非法经营罪查处； 未经证券监督管理部门批准和工商行政管理部门登记，擅自设立证券、期货经营机构的，按擅自设立金融机构罪查处。

如果OKEX涉嫌非法或变相从事期货交易活动，很可能被认定为非法经营罪。

四、关于诈骗罪

刑法第266条【诈骗罪】诈骗公私财物，数额较大的，处三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并处被处以罚款； 数额巨大或者有其他严重情节的，处三年有期徒刑。 数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处罚金或者没收财产。 本法另有规定的，从其规定。

诈骗罪是指采用捏造事实或者隐瞒真相的方法，以非法占有为目的，骗取数额较大的公私财物的行为。 判断一种行为是否构成诈骗罪，主要看其是否具有非法占有的目的，是否实施了诈骗行为。 如果OKEX实施文中描述的行为，利用信息或价格优势收割韭菜，操纵交易市场，则可能被认定为欺诈。

请参阅下面的参考书目

附：OKEX事件原委来源于网络文章。 笔者基于文章所陈述的事实属实作出分析。 参考文章请参考以下链接：

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