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本文来自Parity博客2020年12月10日的一篇文章，作者为Parity生态发展经理Peter Haymond。

在过去几年中，去中心化金融 (DeFi) 已成为加密生态系统中最受欢迎的用例之一。 简单地说，DeFi 可以描述为使用区块链技术构建的金融软件，它有可能使金融应用更加开放和可访问。 在 Parity，我们看到越来越多的 DeFi 团队使用我们的区块链开发框架 Substrate 构建解决方案，其中许多团队用于 Polkadot 生态系统。

DeFi堆栈

DeFi 技术堆栈使团队能够混合和匹配项目以构建高价值的应用程序。 简单来说，可以认为是三层：

应用层

- 用户看到的

协议层

- 一组特定的规则

基层

—— 如何在链上记录价值和数据

Substrate 允许开发人员在每一层上构建，这构成了 Polkadot 的主干。 大多数 DeFi 团队都在协议层，创建供用户交互的应用程序。 此外，我们开始看到其中一些 DeFi 项目本身成为充满活力的生态系统，反映了 Polkadot 的显着特征之一，即 Polkadot 是生态系统的生态系统。

Polkadot 上的 DeFi

以下是 Polkadot 生态系统中的几个 DeFi 团队，以及他们在每一层的工作方式。

基层

波尔卡圆点

- 允许跨区块链传输任意数据的网络协议。

协议层

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阿卡拉

- DeFi 枢纽和去中心化稳定币 aUSD，aUSD 允许用户在连接到 Polkadot 的任何区块链之间发送和接收美元跨链。

斯塔菲

- 允许持有质押代币的任何人质押并赚取替代代币 (rTokens) 以立即进行交易和交换，而无需等待解绑期完成。

彩虹桥

- 一条平行链，允许用户存入他们抵押的代币并铸造 vToken 以获得流动性。

区块链有哪些职业

平衡

- 将互借与合成资产生成和交易相结合的跨链货币市场。

离心机

- 允许企业利用其应收账款和其他未来现金流量获得融资，而无需信任中间人。 他们还提供 Centrifuge 链作为现实世界资产进入 DeFi 的门户。

中联

- 跨链 DEX 网络。

九头蛇DX

- 为加密资产提供无摩擦的流动性。

层

- 由 Acala 构建的去中心化金融平台，为合成资产、保证金交易和货币市场提供支持。

应用层

波卡交换

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- 由 Soramitsu 团队建立的自动做市商 (AMM) / 非托管交易所。

寿司交换

- 由社区运营的 AMM。

三叶草

- 由 Bithumb 提供支持的 Polkadot 生态系统 DeFi 平台。

注意：我们主要列出本身为 Polkadot 构建或旨在成为平行链的项目。 其中一些（例如 SushiSwap）是建立在平行链上而不是 Polkadot 本身。

可组合性

DeFi 的可组合性依赖于

共享安全

，也就是说，所有连接到 Polkadot 中继链的平行链都将受益于中继链验证者提供的经济安全。 对于其他权益证明系统，团队必须找到并引导他们自己的一组验证器，这增加了进入壁垒并需要在通信链之间建立信任。 相比之下，Polkadot 上的链间通信不受接收链对发送链信任的约束。 所有平行链之间的信任是平等的，这使开发人员更容易并确保为其用户提供无缝体验。

Polkadot 使用跨链消息传递（

XCMP

) 用于平行链之间的异步通信。 使用 XCMP，链可以发送不期望响应的消息（但保证接收链将对其进行操作），或者它可以发送期望返回某些信息的消息（例如函数的返回值在接收链上调用）。

基于以太坊和比特币的 DeFi 将可以使用

桥

在 Polkadot 生态系统内进行通信。例如，Chainsafe 和 Snowfork 正在开发可信

以太坊

Bridge，Interlay 正在构建一个低信任度的比特币桥。 基于 Polkadot 的团队可以利用 XCMP 和桥接器来创建新颖的、可互操作的 DeFi 产品。

是什么让 Polkadot 与众不同

Polkadot 具有 DeFi 项目可以利用的强大功能集。 通过允许开发独立的区块链，我们可以看到一些非常有趣的用例。

一些团队选择在 Polkadot 生态系统中部署他们的基础设施

DeFi链

在它之上比特币一共有几种收益模式，而不是构建你自己的原生平行链。 例如，Ren 通过在 Acala 网络上部署其 RenVM 桥接模块来与 Acala 合作。 团队可以选择通过构建运行时模块然后与平行链集成来构建平行链之上，或者通过构建平行链之上，例如支持基于 Solidity 或 Ink! 的智能合约的 Moonbeam、Plasm 或 Edgeware 等智能合约） . 展望未来，我们希望一些团队将继续选择在现有平台之上构建。

OKEX

DeFi 中一个独特的子类别是

流动性抵押

. 此类应用程序允许任何拥有质押代币的人通过在操作期间获取可交易的合成代币来立即获得流动性，而无需锁定期。 这给代币持有者带来了明显的好处，但同时也引入了一些中心化风险。 我们已经看到至少有六个项目在本地或通过与其他链的桥梁构建流动性质押解决方案，使 Polkadot 可能成为流动性质押采用最广泛的区块链生态系统。

Polkadot 中的 DeFi 项目不仅仅是复制现有概念，而是创造全新的概念。一个例子是

阿卡拉的

去中心化主权财富基金

(dSWF)。 dSWF 的目的是使 Acala 在经济上可持续发展，以提供持续研发所需的资金，并支付 Polkadot 网络的安全费用。 Acala 的稳定币平台与 MakerDAO 的工作方式类似比特币一共有几种收益模式，要求在关闭抵押债务头寸 (CDP) 时支付稳定费。 CDP 关闭后，累积的稳定费将保留在系统金库中。 然后，只要系统利润超过某个阈值，这些代币将用于从市场购买 DOT 并将其存入以补充 dSWF 持有的 DOT 储备，而不是燃烧原生 ACA 代币。 这使 dSWF 成为一个有吸引力的多功能系统。 您可以在此处了解有关 dSWF 的更多信息：。

未来

DeFi 生态系统中的团队正在构建或思考各种产品。 目前，我们看到稳定币、非托管交易所、货币市场和预言机等产品的开发活动最多。 这是有道理的，因为这些类型的产品通常被认为是 DeFi 原语和基础元素。 展望未来，

我们期望在由 Substrate 提供支持的 Polkadot 生态系统中看到多种类型的 DeFi 产品

，例如：

保险平台

收入聚合平台

DEX聚合平台

衍生品

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